2015中国煤制油(CTL)年度回顾和展望

来源：    发布时间：2015-12-01 09:49:40 

      国V标准车用柴油升级的核心是硫含量从50ppm降低到10ppm，同时十六烷值从49提高到51。基于费托合成技术的间接液化煤制油（ICTL）柴油产品具有超低硫（仅0.1ppm）和高十六烷值（可达75-80）的优势，有助于油品升级。2014年发改委和环保部联合发布的《能源行业加强大气污染防治工作方案》提出，煤制油是重要的清洁油品来源，2017年规划产量达到1000万吨。

      2015年中国煤制油项目继续推进。兖矿陕西榆林100万吨/年煤制油项目于2015年8月试车成功，公开信息显示，该项目总投资约160亿元，采用兖矿集团自主研发的低温费托合成油技术和油品加工技术，年产柴油78.98万吨、石脑油25.53万吨、液化石油气10.02万吨。项目综合能源利用效率为45.9%，水的重复利用率达到98.26%，项目装备自主化率达到82%以上。

其他建设和前期工作项目进展如下：

    1、伊泰鄂尔多斯大路工业园区200万吨/年煤制油项目：2015年11月，国家发改委审查通过了节能评估报告，同月国家环保部正式受理项目环评报告。水资源论证报告于2015年8月获黄河水利委员会批复，批复水量1338万方/年。

    2、伊泰鄂尔多斯杭锦旗120万吨/年煤制油项目：继续抓紧建设，预计2016年建成。

    3、伊泰新疆伊犁100万吨/年煤制油项目：水资源论证报告于2015年7月获黄河水利委员会批复，批复水量888.4万方/年。2015年2月项目所有5台气化炉吊装成功。

    4、伊泰新疆甘泉堡200万吨/年煤制油项目：2015年7月公司内部审查可研报告。

    5、神华宁煤宁夏宁东400万吨/年煤制油项目：继续抓紧建设，预计2017年如期建成。

    6、潞安山西长治180万吨/年煤制油项目：该项目建设100万吨/年铁基F-T油品，80万吨/年钴基油品。国家环保部2015年5月受理项目环评报告，并于6月告知不予批准该环评报告。

    亚化咨询研究表明，2015年底中国将形成427万吨/年煤制油产能，其中直接液化（DCTL）产能134万吨，费托合成间接液化煤制油（ICTL-FT）产能158万吨，甲醇制汽油（ICTL-MTG）产能135万吨。

    由于几个大型项目——神华宁煤400万吨/年煤制油、伊泰鄂尔多斯120万吨/年煤制油、伊泰新疆伊犁100万吨/年煤制油和山西潞安180万吨/年煤制油已建设过半，因此如果部分遇到环评困境的项目能够及时解决问题，2017年中国将形成1347万吨/年煤制油产能，意味着发改委对煤制油的产能规划将可以实现。未来如果国际油价理性回升，煤制油盈利能力增强，2020年中国将形成总计2352万吨/年煤制油产能。

    当前低迷的国际油价和高昂的成品油消费税使煤制油行业承担了巨大的盈利压力。煤制油目标产品——成品油的定价受国家发改委调控，并且销售渠道受到限制。在国际油价连跌的背景下，2014-2015年国内连续3次上调成品油消费税。 

    成品油消费税上调，导致煤制油企业的税务成本大幅增加。亚化咨询的数据显示，与2013年同期相比，2015年煤制油企业承担的消费税成本增幅高达50%，汽油、石脑油、溶剂油和润滑油每吨消费税成本由1380元上升到2098元；柴油和燃料油消费税成本由每吨950元上升到1425元。

    煤制油行业通过高额的固定资产投资，实现了从低价值原料煤到高价值成品油的巨大增值，其增值税负担本来就已经很重，再加上成品油消费税的上调和油价的降低，煤制油很难盈利。公开信息显示，2015年1-8月，神华鄂尔多斯煤制油亏损额高达9.8亿元；伊泰煤制油公司2015上半年营业收入也从去年同期的6.36亿元下降为4.63亿元，净利润仅265.5万元。2015年第三季度投产的兖矿榆林间接液化煤制油项目，完全成本在3900-4100元/吨，而批发销售价格在4100-4600元/吨（不含增值税与消费税），一旦运行不稳定或市场价格继续下跌，项目就可能从微利跌入亏损。

    基于亚化咨询专有的成本模型，绘制直接液化（DCTL）、间接液化（ICTL-FT）和甲醇制汽油（ICTL-MTG）在典型煤价下，与不同原油价格的比较关系如下。数据表明，直接液化和间接液化分别需要70元/吨和111元/吨的原料煤价格才能和60美元/桶的原油实现同样的油品成本；当原油上涨到80美元/桶，对应的直接液化和间接液化原料煤价分别为298元/吨和312元/吨。在100美元/桶的原油价格下，对应间接液化原料煤价513元/吨，而煤基甲醇制汽油则需要421元/吨的原料煤才能实现同样的成本。

    技术创新方面，延长石油集团45万吨/年煤油共炼试验示范项目于2015年1月打通全流程，2015年5月实现连续稳定运行72小时。亚化咨询认为，煤油共炼具有诸多优点，但对于不具备渣油资源的企业，受原料供应限制无法采用此项技术。褐煤（低阶煤）通过热解可以得到煤气、焦油和半焦，现代大规模热解技术正在进入工业化示范。在此基础上，亚化咨询提出了煤热解和煤油共炼技术集成的构想。

    煤热解产生的焦油可以替代煤油共炼使用的渣油，而半焦气化制氢和煤气制氢可以为煤油共炼工艺提供氢源。通过合理配置热解单元和煤油共炼单元的规模，可以实现褐煤资源的充分利用。从而使只有褐煤资源，没有渣油和天然气资源的企业也可以采用煤油共炼工艺实现大规模、低成本的煤制油生产。

    总的来说，煤制油产业作为国家提出的现代煤化工重要示范方向之一，对国家能源安全保障和清洁油品升级具有重大的战略意义。2015年中国经济增速继续放缓，煤炭需求量减少，煤炭企业出现经营困难，面临转型的挑战。煤制油行业在环保方面积极接受国家主管部门监管的同时，也迫切需要国家在政策层面加以支持和鼓励，例如实行差别化的增值税和燃油税政策。这样既有利于煤炭企业转型，实现煤炭高效清洁利用，也有利于国家的能源安全战略。

（来源：亚化咨询）